Annuities are specifically designed to cover the risk that an individual outlives their own resources by transferring such risk to an insurance undertaking. Despite an increasing need for annuity products (due to increasing longevity, decreasing state pensions, a rise in Defined Contribution pension plans etc.), these markets remains under-developed in many OECD countries. This paper attempts to address why this is the case and what policy options exist for encouraging annuity markets to develop. (AU)

Las anualidades están diseñadas específicamente para cubrir el riesgo de que una persona sobrevive a sus propios recursos mediante la transferencia de dicho riesgo a una empresa de seguros. A pesar de la creciente necesidad de productos de renta vitalicia (debido al aumento de la longevidad, la disminución de las pensiones estatales, un aumento de los planes de pensiones de aportación definida, etc.), estos mercados sigue siendo subdesarrollado en muchos países de la OCDE. Este trabajo intenta abordar por qué este es el caso y qué opciones existen políticas para el fomento de los mercados de renta vitalicia para desarrollar.