We examine whether an individual's inability to save in the last 12 months affects the extent to which they are concerned about their future financial security and their propensity to plan for retirement. We use an original survey based upon representative samples of working individuals in 16 countries. We show that individuals who were unable to save over the 12-month period prior to the survey are less likely to consider well-being in retirement as their major financial concern. They are also less likely to invest in supplementary pension funds than those who were able to accumulate savings. We provide evidence that these findings are robust under several specifications and are mediated by respondents' perceived income prospects and assessment of their current financial situations. (AU)

Analizamos si la incapacidad de una persona para ahorrar en los últimos 12 meses afecta el grado en que está preocupada por su seguridad financiera futura y su propensión a planificar su jubilación. Utilizamos una encuesta original basada en muestras representativas de personas que trabajan en 16 países. Mostramos que las personas que no pudieron ahorrar durante el período de 12 meses anterior a la encuesta tienen menos probabilidades de considerar el bienestar en la jubilación como su principal preocupación financiera. También tienen menos probabilidades de invertir en fondos de pensión complementarios que aquellos que pudieron acumular ahorros. Aportamos pruebas de que estos resultados son sólidos en varias especificaciones y están mediados por las perspectivas de ingresos percibidas por los encuestados y la evaluación de su situación financiera actual. (Google translator)