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Health Effects of Increasing Income for the Elderly: Evidence from a Chilean Pension Program

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We estimate the effect of a permanent income increase on the health outcomes of the elderly poor. Our regression discontinuity design exploits an eligibility cutoff in a Chilean basic pension program that grants monthly payments to retirees without a contributory pension. Using administrative data, we find that four years after applying, basic pension recipients are 2.7 percentage points less likely to have died. Survey evidence suggests an increase in food consumption and visits to health centers as relevant drivers of the mortality reduction. (AU)

Estimamos el efecto de un aumento permanente de los ingresos sobre los resultados de salud de los ancianos pobres. Nuestro diseño de discontinuidad de regresión explota un límite de elegibilidad en un programa de pensión básica chileno que otorga pagos mensuales a jubilados sin una pensión contributiva. Utilizando datos administrativos, encontramos que cuatro años después de presentar la solicitud, los beneficiarios de una pensión básica tienen 2,7 puntos porcentuales menos de probabilidades de haber fallecido. La evidencia de las encuestas sugiere un aumento en el consumo de alimentos y las visitas a los centros de salud como factores relevantes de la reducción de la mortalidad. (Google translator)

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