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Fiscal space for social protection. Options to expand social investments in 187 countries

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This paper presents eight financing alternatives, based on policy positions by the United Nations and international financial institutions, and shows that fiscal space for social protection exists even in the poorest countries. Of the eight options, six increase the overall size of a country’s budget: (i) increasing tax revenues; (ii) expanding social security coverage and contributory revenues; (iii) lobbying for increased aid and transfers; (iv) eliminating illicit financial flows; (v) borrowing or restructuring debt; and vi) adopting a more accommodative macroeconomic framework. The other two options are about redirecting existing resources from one area to another, in this case social protection: vi) re-allocating public expenditures and; (vii) tapping into fiscal and foreign exchange reserves. This paper is an update of the chapter “Identifying Fiscal Space: Options for Social and Economic Development for Children and Poor Households in 184 Countries” published in Ortiz. I. and M. Cummins (eds.) 2012: A Recovery for All (New York, UNICEF). Este trabajo presenta ocho alternativas de financiamiento, basado en las posiciones políticas de las Naciones Unidas y las instituciones financieras internacionales, y demuestra que existe espacio fiscal para la protección social, incluso en los países más pobres. De las ocho opciones, seis aumentar el tamaño total del presupuesto de un país: (i) el aumento de los ingresos fiscales; (ii) la ampliación de la cobertura de la seguridad social y los ingresos contributivos; (iii) el cabildeo para el aumento de la ayuda y las transferencias; (iv) la eliminación de los flujos financieros ilícitos; (v) el endeudamiento o reestructuración de la deuda; y vi) la adopción de un marco macroeconómico más acomodaticia. Las otras dos opciones son sobre la reorientación de los recursos existentes de un área a otra, en este caso la protección social: vi) la reasignación de los gastos públicos y; (vii) recurriendo a las reservas de divisas y fiscales extranjeros. Este documento es una actualización del capítulo "La identificación del espacio fiscal: Opciones para el Desarrollo Social y Económico para los Niños y los hogares pobres en 184 países", publicado en Ortiz. I. y M. Cummins (eds.) 2012: Una Recuperación para Todos (Nueva York, UNICEF).

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